继国庆期间多地限购之后，楼市再迎信贷调控风波。而日前，央行召开商业银行住房信贷会议，要求各商业银行加强信贷结构调整，强化住房信贷管理，控制好相关贷款风险。为防房价下跌给金融系统造成的风险，一些地方也开始进行银行对于房价下跌的压力测试。分析人士表示，这表明金融体系对于楼市的态度发生转变，此后房贷将收紧。有一线城市完成银行压力测试在这轮房价快速增长的猛烈势头下，监管层正在关注房贷业务对银行资产稳定性的影响，新一轮压力测试已经展开。而为了防止房价下跌对金融系统稳定产生的影响，部分城市已经完成或着手进行压力测试。北京商报记者获悉，某一线城市目前已经完成压力测试已经完成，据知情人士透露，此轮测试的结论是，在该城市银行业能够承受房贷下降40%的压力。对于这一测试指标，上述城商行人士表示，这种测试是理论上的一种假设，只是把最坏的情况展示出来，没必要过分悲观。在他看来，监管层只是进行了一种风险提示，各家银行还是会针对自身的特色来进行调整。而对于银行可能会采取的收紧房贷的措施，该城商行人士介绍，如果银行预计到房价会下跌，可能会对相关的房贷的总量进行控制。如提高客户准入门槛，更多的考察客户的信用、经济等情况。此外，银行也适当的通过收益进行风险覆盖，比如提高抵押率等。事实上，在今年9月，监管层就提及房地长信贷的压力测试。银监会主席尚福林在中国银行业协会第七届会员大会二次会议上表态称，要着力加强风险防范，严守风险底线维护金融稳定，同时强调要加强对房地产信贷压力测试和风险测试。央行开会定调房贷政策除了风险测试外，监管层正在加大楼市调控力度。针对疯狂的楼市，监管部门选择加强住房金融宏观审慎管理。北京商报记者从银行人士了解到，10月12日下午，央行召集5家国有大行及12家股份制银行高管及个贷、资产负债部门总经理，召开商业银行住房信贷会议，传达房地产调控的会议精神。央行要求各商业银行理性对待楼市，加强信贷结构调整，强化住房信贷管理，控制好相关贷款风险。对于央行的举措，易居研究院智库中心研究总监严跃进表示，央行应该说开启了政策收紧的第二道序幕，即此前是住建部门出台的限购等政策，总体上属于政策1.0版本。而央行和金融机构的政策，则可以认为是2.0版本，在信贷规模、结构调整的同时，预计后续将有3.0版本，即财税政策也会有收紧或加码的做法。据了解，监管部门将加强对金融机构住房金融业务的监督检查，加强对银行自律机制的指导，加强宏观审慎评估（MPA）的约束等，以约束商业银行的信贷投放至楼市。下一步，各地利率自律组织机制也将发挥作用，热点城市的按揭贷利率不排除会上升。 严跃进表示，后续对于房地产市场将落实差别化且收紧的信贷政策，这对于住房信贷管理有积极的作用，同时也体现出了房地产市场依然需要政策加码的需求。多家银行开始行动事实上，国庆期间，16个“热点城市”展开了楼市调控，而不少银行也已开始收紧房贷。国庆长假前，北京出台《关于促进本市房地产市场平稳健康发展的若干措施》调控楼市，规定购买首套普通自住房的首付款比例不低于35%，二套房的首付款比例均不低于50%。据了解，目前，北京银行、北京农商行等多家银行都已按照新政的首付要求办理个人住房贷款。此外，民生银行人士透露，该行将会有一系列细则来控制房贷业务规模，其中包括对“离婚不到半年”的房贷申请人严查。兴业银行此前也表态称将收紧房地产开发贷。据其在上交所发布的《兴业银行2016年中期业绩说明会会议实录》显示，在房地产信贷政策方面，下半年新增业务原则上不介入三四线城市，从严控制商业地产项目。同时，重点关注地价快速攀升带来的潜在风险、开发企业及融资项目的杠杆风险。对于增量业务，将审慎介入“高地价”项目，合理控制杠杆比例，谨防资金链风险。一位上市城商行人士表示，作为城商行来讲，因为其体量较小，在市场上的影响有限，央行一般不会直接进行窗口指导，城商行的房贷策略也主要跟进大行的步伐进行调整。新增信贷拐点来临此前，房贷支撑起了信贷增长，而监管层收紧房贷将直接对新增信贷产生影响。央行数据显示，7月人民币贷款增加4636亿元，其中住户部门贷款增加4575亿元，非金融企业及机关团体贷款减少26亿元；8月人民币贷款增加9487亿元，其中住户部门贷款增加6755亿元，这其中住户部门中长期贷款增加5286亿元。据国泰君安测算，1-8月居民户新增贷款占新增信贷的比重为46%，而2014和2015年分别是35%和29%。个人住房按揭贷款过去两个月异于寻常的增长引起监管层的重视。央行行长周小川日前表示，中国信贷增长较快，反映了中国在全球经济增长乏力背景下应对风险、促进增长所做的努力。随着全球经济复苏逐步正常化，中国会对信贷增长有所控制。银监会副主席王兆星也曾公开表态，在金融支持保证居民住房的背景下，房地产投机造成新的杠杆问题，使得房地产过热形成泡沫，金融政策要审慎地支持房地产的发展，这一政策没有改变。中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼表示，由于目前出台了限购、限贷政策，货币政策维持稳健中性，这些因素在短期内将使限购城市的商品房销售面积出现一定程度的回落，个人住房贷款的爆发性增长或将出现拐点。有分析人士表示，四季度货币政策大幅宽松的可能性不大，信贷收缩则可能随着房地产调控因城施策的加码而日渐突出。不过，值得注意的是，在新增贷款投放上，监管层并未直接做出比例限制，但总要求是新增贷款不能过多投到房地产上，放缓住房信贷增速，引导资金进入到实体经济中。上述商业银行人士表示，“目前，银行普遍面临着资产荒的问题，对于监管监管政策可能也不会100%执行。”房价继续承压一位商业银行人士表示，此轮房地产信贷监管收紧，已经不限于一城一地，也绝非流于表面。之后能够采用的工具也还有不少，肯定会给房价造成压力。在严跃进看来，信贷收紧，体现了整个金融系统对房地产市场态度的转变。信贷政策是决定政策走向一个核心的指标，对于商业银行有行政力的约束作用，整个按揭贷款市场会都会受影响，刚需应该不会变，而对于二套房，大多数地区应该会采取限制的做法。此外，对于房价的影响也值得关注。“从大的方向来讲，住建部门、银行金融部门出手之后，财政税收也会出手。近期，规范市场交易行为的整改应该都会进行，比如对于私下收取购房者的资金等行为，并且可以采取建立“黑名单”的举措，规范一些企业的买地行为。”严跃进补充道。北京商报记者 崔启斌 刘双霞